میتوانید ظاهر فارنت را به سلیقه خود تغییر دهید.
در سال‌های اخیر با رشد شدید بازار ارزهای دیجیتال، یکی از پرتکرارترین سؤالاتی که کاربران هنگام ورود به این بازار می‌پرسند این است: آیا خرید رمزارز بیت کوین (BTC) گزینه بهتری است یا سرمایه‌گذاری روی آلت‌کوین‌ها می‌تواند سود بیشتری داشته باشد؟
این سؤال در نگاه اول ساده به نظر می‌رسد، اما پاسخ آن به چند عامل مهم بستگی دارد؛ از جمله میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، مرحله چرخه بازار و حتی شرایط خاص کاربران ایرانی مانند نقدشوندگی در صرافی‌های داخلی. به همین دلیل برای پاسخ دقیق به این سؤال که بیت کوین یا آلت کوین، کدام بهتر است باید کمی عمیق‌تر به ساختار بازار نگاه کنیم.
در ادامه تلاش می‌کنیم با یک تحلیل کاربردی، تصمیم‌گیری را برای کاربران تازه‌وارد ساده‌تر کنیم.
بیت کوین اولین و بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار است که بیشتر به عنوان ذخیره ارزش و دارایی ضدتورمی شناخته می‌شود. در مقابل، آلت‌کوین‌ها به تمام رمزارزهای غیر از بیت کوین گفته می‌شود؛ پروژه‌هایی مثل اتریوم، سولانا یا آوالانچ که معمولاً با هدف ارائه کاربردهای فنی مانند قراردادهای هوشمند، دیفای یا زیرساخت‌های بلاکچینی ساخته شده‌اند.
به طور خلاصه، بیت کوین بیشتر یک دارایی مالی تثبیت‌شده محسوب می‌شود، در حالی که آلت‌کوین‌ها پروژه‌های فناوری با ریسک بیشتر اما پتانسیل رشد بالاتر هستند.
برای پاسخ به این سؤال که بهتر است روی آلت کوین ها سرمایه گذاری کنیم یا بیت کوین باید دو فاکتور اصلی را بررسی کرد: ریسک و بازدهی.
بیت کوین بزرگ‌ترین ارزش بازار را در میان تمام ارزهای دیجیتال دارد و همین موضوع باعث شده نوسانات آن نسبت به بسیاری از آلت‌کوین‌ها کمتر باشد. به همین دلیل بسیاری از سرمایه‌گذاران نهادی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ ابتدا بیت کوین را به عنوان دارایی پایه وارد سبد خود می‌کنند.
در مقابل، آلت‌کوین‌ها معمولاً مارکت کپ کوچک‌تری دارند و همین موضوع باعث می‌شود در بازارهای صعودی رشدهای چندبرابری تجربه کنند. اما همین ویژگی در بازارهای نزولی می‌تواند باعث افت شدید قیمت آن‌ها شود.
در واقع اگر بخواهیم ساده بگوییم:
بیت کوین بیشتر برای حفظ سرمایه و رشد پایدار مناسب است، در حالی که آلت‌کوین‌ها برای کسب سودهای بزرگ‌تر اما با ریسک بالاتر استفاده می‌شوند.
یکی از مهم‌ترین ابزارهایی که تحلیلگران بازار برای مقایسه بیت کوین و آلت کوین‌ها استفاده می‌کنند، شاخص دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) است.
این شاخص نشان می‌دهد چه درصدی از کل ارزش بازار کریپتو متعلق به بیت کوین است. تغییرات این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از جریان سرمایه در بازار باشد.
وقتی دامیننس بیت کوین افزایش پیدا می‌کند، معمولاً سرمایه از آلت‌کوین‌ها خارج شده و به بیت کوین منتقل می‌شود. در این شرایط بیت کوین عملکرد بهتری دارد. اما زمانی که دامیننس شروع به کاهش می‌کند، سرمایه به سمت آلت‌کوین‌ها حرکت می‌کند و بازار وارد دوره‌ای می‌شود که به آن Altcoin Season گفته می‌شود.
در چنین دوره‌هایی بسیاری از آلت‌کوین‌ها رشدهای چند برابری تجربه می‌کنند.
بازار ارزهای دیجیتال معمولاً در قالب چرخه‌های مشخصی حرکت می‌کند. در ابتدای یک بازار صعودی، سرمایه اغلب ابتدا وارد بیت کوین می‌شود. دلیل این موضوع این است که سرمایه‌گذاران بزرگ ترجیح می‌دهند ابتدا روی دارایی‌ای تمرکز کنند که نقدشوندگی بالا و ریسک کمتری دارد.
پس از رشد بیت کوین، بخشی از سرمایه به سمت پروژه‌های بزرگ‌تر مانند اتریوم منتقل می‌شود. در مراحل بعدی، سرمایه به آلت‌کوین‌های کوچک‌تر می‌رود و همان جایی است که رشدهای چند برابری رخ می‌دهد.
به همین دلیل بسیاری از تحلیلگران توصیه می‌کنند ابتدا پایه سبد سرمایه روی بیت کوین ساخته شود و سپس بخشی از سرمایه به آلت‌کوین‌های قوی اختصاص پیدا کند.
کاربران ایرانی هنگام سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو با چند چالش خاص مواجه هستند که در تصمیم‌گیری بین بیت کوین و آلت‌کوین‌ها اهمیت دارد.
یکی از مهم‌ترین چالش‌ها محدودیت صرافی‌های خارجی است. به دلیل تحریم‌ها، بسیاری از صرافی‌های بین‌المللی به کاربران ایرانی خدمات نمی‌دهند یا در صورت شناسایی، حساب کاربر را مسدود می‌کنند. به همین دلیل بهتر است روی ارزهایی تمرکز کنید که در صرافی‌های داخلی نیز حجم معاملات مناسبی دارند.
موضوع مهم دیگر نقدشوندگی دارایی است. بیت کوین تقریباً در تمام صرافی‌های ایرانی معامله می‌شود و تبدیل آن به تومان معمولاً سریع‌تر از بسیاری از آلت‌کوین‌ها انجام می‌شود.
همچنین باید توجه داشت که تعداد زیادی از آلت‌کوین‌ها پروژه‌های کوچک یا کوتاه‌مدت هستند و احتمال از بین رفتن آن‌ها در بلندمدت وجود دارد. بنابراین انتخاب آلت‌کوین بدون بررسی دقیق پروژه می‌تواند ریسک زیادی داشته باشد.
یکی از اشتباهات رایج سرمایه‌گذاران تازه‌وارد این است که تصور می‌کنند باید بین بیت کوین یا آلت‌کوین یکی را انتخاب کنند. در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از یک سبد ترکیبی استفاده می‌کنند.
یک مدل ساده و منطقی برای کاربران ایرانی می‌تواند به این شکل باشد:
حدود ۵۰ تا ۶۰ درصد بیت کوین
بیت کوین به عنوان هسته اصلی سبد سرمایه عمل می‌کند و نقش دارایی باثبات‌تر بازار کریپتو را دارد.
حدود ۲۰ تا ۳۰ درصد آلت‌کوین‌های بزرگ بازار
پروژه‌هایی مانند اتریوم، سولانا یا سایر بلاکچین‌های معتبر که زیرساخت مهمی در اکوسیستم کریپتو دارند.
حدود ۱۰ تا ۱۵ درصد آلت‌کوین‌های در حال رشد
پروژه‌هایی با مارکت کپ متوسط که هنوز فضای رشد قابل توجهی دارند.
حدود ۵ درصد سرمایه پرریسک
برای فرصت‌های کوتاه‌مدت یا پروژه‌های نوآورانه بازار.
این مدل باعث می‌شود هم از ثبات نسبی بیت کوین بهره ببرید و هم فرصت رشد آلت‌کوین‌ها را از دست ندهید.
اگر بخواهیم به صورت واقع‌بینانه پاسخ دهیم، انتخاب بین بیت کوین و آلت‌کوین به استراتژی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. بیت کوین گزینه‌ای مناسب برای افرادی است که به دنبال ثبات بیشتر و حفظ ارزش سرمایه هستند. در مقابل، آلت‌کوین‌ها می‌توانند بازدهی بالاتری داشته باشند اما ریسک آن‌ها نیز بیشتر است.
بنابراین بهترین رویکرد برای بسیاری از سرمایه‌گذاران این است که به جای انتخاب مطلق بین این دو، یک سبد متعادل از بیت کوین و آلت‌کوین‌های معتبر ایجاد کنند. با این روش میتوانید هم از امنیت نسبی بیت کوین بهره ببرید و هم فرصت رشد پروژه‌های نوآورانه بازار کریپتو را از دست ندهید.
منبع: صرافی ارز دیجیتال ورسلند
وارد حساب کاربری خود شوید تا از امکانات فارنت بهره‌مند شوید.اگر حساب کاربری ندارید، همین حالا ثبت‌نام کنید تا از محتوای خاص و خدمات ما لذت ببرید.
دیدگاه شما پس از بررسی توسط تحریریه منتشر خواهد شد. در صورتی که در بخش نظرات سوالی پرسیده‌اید اگر ما دانش کافی از پاسخ آن داشتیم حتماً پاسخگوی شما خواهیم بود در غیر این صورت تنها به امید دریافت پاسخ مناسب از دیگران آن را منتشر خواهیم کرد.
ایمیل شما منتشر نخواهد شد.